Das Herbstsemester 2020 findet in einer gemischten Form aus Online- und Präsenzunterricht statt.
Bitte lesen Sie die publizierten Informationen zu den einzelnen Lehrveranstaltungen genau.

401-5820-00L  Seminar in Computational Finance for CSE

SemesterHerbstsemester 2016
DozierendeJ. Teichmann
Periodizitätjedes Semester wiederkehrende Veranstaltung


InhaltWe aim to comprehend recent and exciting research on the nature of
stochastic volatility: an extensive econometric research [4] lead to new in-
sights on stochastic volatility, in particular that very rough fractional pro-
cesses of Hurst index about 0.1 actually provide very attractive models. Also
from the point of view of pricing [1] and microfoundations [2] these models
are very convincing.
More precisely each student is expected to work on one specified task
consisting of a theoretical part and an implementation with financial data,
whose results should be presented in a 45 minutes presentation.
Literatur[1] C. Bayer, P. Friz, and J. Gatheral. Pricing under rough volatility.
Quantitative Finance , 16(6):887-904, 2016.

[2] F. M. Euch, Omar El and M. Rosenbaum. The microstructural founda-
tions of leverage effect and rough volatility. arXiv:1609.05177 , 2016.

[3] O. E. Euch and M. Rosenbaum. The characteristic function of rough
Heston models. arXiv:1609.02108 , 2016.

[4] J. Gatheral, T. Jaisson, and M. Rosenbaum. Volatility is rough.
arXiv:1410.3394 , 2014.
Voraussetzungen / BesonderesRequirements: sound understanding of stochastic concepts and of con-
cepts of mathematical Finance, ability to implement econometric or simula-
tion routines in MATLAB.


Information zur Leistungskontrolle (gültig bis die Lerneinheit neu gelesen wird)
Leistungskontrolle als Semesterkurs
ECTS Kreditpunkte4 KP
PrüfendeJ. Teichmann
Formunbenotete Semesterleistung
RepetitionRepetition nur nach erneuter Belegung der Lerneinheit möglich.


Keine öffentlichen Lernmaterialien verfügbar.
Es werden nur die öffentlichen Lernmaterialien aufgeführt.


401-5820-00 SSeminar in Computational Finance for CSE
Please contact Prof. Teichmann if you are interested in attending.
2 Std.n. V.J. Teichmann


Keine Informationen zu Gruppen vorhanden.


Keine zusätzlichen Belegungseinschränkungen vorhanden.

Angeboten in

Rechnergestützte Wissenschaften MasterComputational FinanceWInformation