401-4889-00L  Mathematical Finance

SemesterHerbstsemester 2018
DozierendeM. Schweizer
Periodizitätjährlich wiederkehrende Veranstaltung
LehrspracheEnglisch



Lehrveranstaltungen

NummerTitelUmfangDozierende
401-4889-00 VMathematical Finance4 Std.
Di08:15-10:00HG D 1.1 »
Do08:15-10:00HG D 1.1 »
M. Schweizer
401-4889-00 UMathematical Finance2 Std.
Fr10:15-12:00HG D 1.1 »
M. Schweizer

Katalogdaten

KurzbeschreibungAdvanced course on mathematical finance:
- semimartingales and general stochastic integration
- absence of arbitrage and martingale measures
- fundamental theorem of asset pricing
- option pricing and hedging
- hedging duality
- optimal investment problems
- additional topics
LernzielAdvanced course on mathematical finance, presupposing good knowledge in probability theory and stochastic calculus (for continuous processes)
InhaltThis is an advanced course on mathematical finance for students with a good background in probability. We want to give an overview of main concepts, questions and approaches, and we do this mostly in continuous-time models.

Topics include
- semimartingales and general stochastic integration
- absence of arbitrage and martingale measures
- fundamental theorem of asset pricing
- option pricing and hedging
- hedging duality
- optimal investment problems
- and probably others
SkriptThe course is based on different parts from different books as well as on original research literature.

Lecture notes will not be available.
Literatur(will be updated later)
Voraussetzungen / BesonderesPrerequisites are the standard courses
- Probability Theory (for which lecture notes are available)
- Brownian Motion and Stochastic Calculus (for which lecture notes are available)
Those students who already attended "Introduction to Mathematical Finance" will have an advantage in terms of ideas and concepts.

This course is the second of a sequence of two courses on mathematical finance. The first course "Introduction to Mathematical Finance" (MF I), 401-3888-00, focuses on models in finite discrete time. It is advisable that the course MF I is taken prior to the present course, MF II.

For an overview of courses offered in the area of mathematical finance, see Link.

Leistungskontrolle

Information zur Leistungskontrolle (gültig bis die Lerneinheit neu gelesen wird)
Leistungskontrolle als Semesterkurs
ECTS Kreditpunkte11 KP
PrüfendeM. Schweizer
FormSessionsprüfung
PrüfungsspracheEnglisch
RepetitionDie Leistungskontrolle wird in jeder Session angeboten. Die Repetition ist ohne erneute Belegung der Lerneinheit möglich.
Prüfungsmodusmündlich 30 Minuten
Diese Angaben können noch zu Semesterbeginn aktualisiert werden; verbindlich sind die Angaben auf dem Prüfungsplan.

Lernmaterialien

 
HauptlinkInformation
Es werden nur die öffentlichen Lernmaterialien aufgeführt.

Gruppen

Keine Informationen zu Gruppen vorhanden.

Einschränkungen

Keine zusätzlichen Belegungseinschränkungen vorhanden.

Angeboten in

StudiengangBereichTyp
Data Science MasterInterdisziplinäre WahlfächerWInformation
Doktorat Departement MathematikGraduate School / GraduiertenkollegWInformation
Mathematik MasterKernfächer aus Bereichen der angewandten Mathematik ...WInformation
Quantitative Finance MasterBereich MF (Mathematical Methods for Finance)WInformation